#криптовалюта #биткоин #блокчейн #цена #прогноз #регулирование #инвестиции #трейдинг #токены #майнинг

BTC поднялся выше $9,4k; Фонды хеджируют опционами

Биткоин поднялся до $9'469 в 06:05 UTC, самого высокого уровня с 25 февраля, и возродил интерес к опционам, используемым для хеджирования от внезапных колебаний цены.

На момент публикации криптовалюта упала до уровня около 8'850 долларов, сохраняя прирост в 36% за текущий месяц. Это самый большой ежемесячный прирост с мая 2019 года, когда криптовалюта выросла на 62%. Это также рост на 22% в годовом исчислении.

Рост спроса на деривативы

Крупные биржи - Deribit, LedgerX, Bakkt, OKEx, CME - зарегистрировали общий объем торгов почти в 180 миллионов долларов в среду - рост на 350% по сравнению со вторником, согласно данным, предоставленным исследовательской фирмы Skew.

Объем торговли BTC-опционами. Источник: Skew

Объем в среду был самым высоким со времен «Черного четверга» (12 марта), когда биткоин упал почти на 40% до уровня ниже 5'000 долларов. Крупные биржи зарегистрировали рекордный объем торгов на сумму более 280 миллионов долларов.

Опционный контракт - это соглашение между покупателем и продавцом, которое дает покупателю опциона право, но не обязательство, покупать или продавать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Колл-опцион представляет собой право на покупку, а покупатель пут-опциона аналогично имеет право на продажу.

Дисбаланс колл- и пут- опционов впервые с 26 марта упал ниже нуля. «Отрицательный баланс указывает, что колл-опционы стоят дороже, чем пут-опционы», - объяснил Дариус Сит, соучредитель и управляющий директор сингапурской QCP Capital.

Отношение колл- и пут-опционов. Источник: Skew

Неделю назад пут-опционы ожидали более высоких цен, чем колл-опционы, и дисбаланс колебался около 15%. В то время спрос на пут-опционы был выше, возможно, из-за опасений новой распродажи, но сейчас ситуация диаметрально противоположная.

Рост на заемные деньги

В то время как данные из блокчейна предполагают увеличение участия мелких трейдеров, значительный рост, наблюдаемый за последние 24 часа, выглядит как рост за счет использования левереджа.

«Именно финансовые рычаги в сфере создают большие движения, - комментирует глава QCP Capital, - что многие трейдеры с коротким левереджем (держащие короткие позиции во фьючерсах или колл-опционы теперь покрывают свои позиции».

Опытные опцион-трейдеры обычно продают колл-опционы, когда ожидают консолидации или падения рынка. Обратите внимание, что биткоин в основном застрял в диапазоне от 7'500 до 6'400 долларов за две недели до 23 апреля. Кроме того, многие наблюдатели были обеспокоены очередной распродажей на рынке биткоина тогда.

В результате инвесторы могли продать колл-опционы или купить пут-опционы. Месячный дисбаланс также указываел на медвежий уклон всего неделю назад. С внезапным движением биткоина выше, эти короткие позиции в колл-опционах, вероятно, будут сокращены, что приведет к переоценке биткоина. 

Стоит отметить, что продажа опционов - будь то пут или колл - это стратегия с ограниченной прибылью и неограниченными потерями. Читайте по теме: Как использовать BTC-опционы и не слить депозит

Ожидания роста и / или падения

Большинство аналитиков придерживаются мнения, что ожидание халвинга спекулянатами приводит к повышению криптовалюты и может вывести криптовалюту на пять цифр еще до события, которое должно состояться 12 мая. 

Мэтью Дибб, соучредитель Stack, говорит:

Внезапный скачок цены биткоина выше 9'000 долларов может быть объяснен тем фактом, что бычий рынок вызван предстоящим халвинга, точнее, ожидаемым повышением стоимости BTC после него. Многие из тех, кто покупает сейчас, считают текущий рынок возможностью купить BTC по существенно сниженным ставкам в преддверии роста цен после халвинга.

QCP Capital, по словам главы фонда, позиционируется в рынке с ожиданием продолжительного бычьего движения в среднесрочной перспективе, но также хеджируется от внезапного падения цен. Дариус Сит комментирует:

Мы остаемся в базовых длинных позициях по BTC и с пут-опционами, но теперь стали осторожнее с нашими спотовыми активами.

Хеджировать позиции при игре в долгую сейчас, как это делает QCP Capital, имеет смысл, поскольку исторические данные показывают, что биткоин падал в цене сразу после халвинга, и только после этого начинал исторические ралли, о чем мы писали в прошлых прогнозах.

Похожие материалы

Комментарии

Вы должны быть авторизованы, что бы оставлять комментарии
Васян
Еще комментарии
Подпишисть на обновления нашего сайта, чтобы не пропускать интересные новости из мира крипты!
В каждой статье спрятан биткоин чек, который появляется через 2 минуты проведенных на сайте, если ты увидел его первым, то получишь деньги в телеграм боте.
забрать биткоин чек Закрыть